Государственная компания «Автодор» разместила облигационный выпуск объемом 21,7 млрд. рублей

29 апреля 2015 года состоялось размещение по закрытой подписке облигаций Государственной компании "Российские автомобильные дороги" («Автодор») серии 03 общей номинальной стоимостью 21,727 млрд. рублей. Выпуск размещен в полном объеме.

Облигации выпущены сроком на 27 лет и имеют годовые купоны. Условиями выпуска предусмотрена отсрочка выплаты купонного дохода до 2022 года, ставки купонного дохода привязаны к уровню инфляции (премия к инфляции составляет 1%). Процентная ставка первого купона установлена в размере 12,4% годовых.

Номинал облигаций погашается по 5% в течение 10 лет, начиная с 2032 года, оставшиеся 50% выплачиваются при погашении в 2042 году.

Данный выпуск является первым из планируемой программы заимствований в размере 150 млрд. рублей для реализации проекта строительства ЦКАД.

По словам первого заместителя председателя правления по инвестиционно-финансовой политике Государственной компании "Российские автомобильные дороги" Иннокентия Алафинова, это - первый выпуск рублевых облигаций, который можно назвать по-настоящему инфраструктурным. Ценные бумаги были структурированы таким образом, чтобы соблюсти баланс между интересами потенциальных приобретателей облигаций и возможностями проекта в части генерации денежных потоков. В частности, отсрочка выплаты первых шести купонных платежей компенсируется начислением процентного дохода на суммы купонов «льготного» периода вплоть до момента их выплаты по ставке «инфляция +1%».

Приобретателем облигаций является Банк ГПБ (АО). Организатором выпуска выступил ЗАО «ВТБ Капитал». Сопровождение сделки осуществлялось ООО «Автодор-Инвест».

Разработка: АБ-Диджитал