29 апреля 2015 года состоялось размещение по закрытой подписке облигаций Государственной компании "Российские автомобильные дороги" («Автодор») серии 03 общей номинальной стоимостью 21,727 млрд. рублей. Выпуск размещен в полном объеме.
Облигации выпущены сроком на 27 лет и имеют годовые купоны. Условиями выпуска предусмотрена отсрочка выплаты купонного дохода до 2022 года, ставки купонного дохода привязаны к уровню инфляции (премия к инфляции составляет 1%). Процентная ставка первого купона установлена в размере 12,4% годовых.
Номинал облигаций погашается по 5% в течение 10 лет, начиная с 2032 года, оставшиеся 50% выплачиваются при погашении в 2042 году.
Данный выпуск является первым из планируемой программы заимствований в размере 150 млрд. рублей для реализации проекта строительства ЦКАД.
По словам первого заместителя председателя правления по инвестиционно-финансовой политике Государственной компании "Российские автомобильные дороги" Иннокентия Алафинова, это - первый выпуск рублевых облигаций, который можно назвать по-настоящему инфраструктурным. Ценные бумаги были структурированы таким образом, чтобы соблюсти баланс между интересами потенциальных приобретателей облигаций и возможностями проекта в части генерации денежных потоков. В частности, отсрочка выплаты первых шести купонных платежей компенсируется начислением процентного дохода на суммы купонов «льготного» периода вплоть до момента их выплаты по ставке «инфляция +1%».
Приобретателем облигаций является Банк ГПБ (АО). Организатором выпуска выступил ЗАО «ВТБ Капитал». Сопровождение сделки осуществлялось ООО «Автодор-Инвест».